ERBUD planuje emisję obligacji o wartości 50 mln złotych
Spółka ERBUD zamierza przeprowadzić emisję 3-letnich niezabezpieczonych obligacji, o łącznej wartości do 50 mln zł. Pozyskane środki przede wszystkim mają zasilić kapitał obrotowy spółki. Oprocentowanie obligacji będzie oparte o WIBOR 6M powiększony o marżę.
Kapitał obrotowy ERBUDSA wyniósł na koniec marca 2011 r. 183 mln zł i wzrosł o 105 mln zł w stosunku do końca grudnia 2010 r., kiedy to wynosił 78 mln zł. Wzrost zapotrzebowania na kapitał obrotowy jest skutkiem wydłużenia cyklu rotacji należności z 57dni na koniec grudnia 2010 r. do 86 dni na koniec marca 2011 r. oraz skrócenia cyklu rotacji zobowiązań z 63 dni na koniec grudnia 2010 r. do 61 dni na koniec marca 2011 r. Wydłużenie cyklu rotacji należności jest związane z obecną sytuacją na rynku budowlanym, jak również wynika ze zwiększenia udziału podmiotów z sektora publicznego w strukturze sprzedaży Emitenta. Terminy płatności podmiotów z sektora publicznego są z reguły dłuższe niż terminy płatności podmiotów z sektora prywatnego. W 2010 r. w ujęciu wartościowym kontrakty podpisane przez ERBUD S.A. z podmiotami z sektora publicznego stanowiły 39% wszystkich podpisanych kontraktów.
Emisja obligacji - cel
Emisja obligacji docelowo ma doprowadzić do skracania terminu płatności podwykonawcom. Skracanie terminu płatności podwykonawcom pozwala na wynegocjowanie niższych cen ich usług, a więc realizację wyższych marż przez Grupę Kapitałową ERBUD S.A.
Emitowane obligacje - rodzaj
Spółka planuje emisję obligacji na okaziciela, zdematerializowanych, niezabezpieczonych o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 50 mln zł. Wartośd nominalna każdej obligacji będzie wynosid 1 000 zł. Termin wykupu obligacji został ustalony na dzień 15 lipca 2014 r. Obligacje będą oprocentowane zmiennie. Oprocentowanie będzie oparte o stawkę WIBOR 6M powiększoną o marżę. Emisja ogligacji jest organizowana przez Ipopem Securities.
